Его работа совпала с «золотым веком» Екатеринбурга. В то время в город хлынули огромные деньги, которые получили местные купцы от золотых приисков. У главного архитектора не прекращались крупные государственные и частные заказы. Свой же дом он выстроил на окраине.
Михаил Малахов родился в бедной семье Черниговской губернии. Учиться уехал в Санкт- Петербург. Учился в Академии художеств. В феврале 1815 года был зачислен архитектором в штат Екатеринбургских горных заводов. И почти сразу приступил к строительству дома, где планировал жить. Главный дом был сделан из дерева, но оштукатурен под камень. Денег на большее востребованному архитектору все же не хватило. Малахов прожил в этом доме до своей смерти в 1842 г. Так как дом располагался на городской окраине и примыкал к лесу, его стали называть загородным.
После революции, в связи с приспособлением под коммунальные квартиры, дом сильно пострадал.
При прокладке трамвайной линии в 1926 году был снесен западный портик
В 1975-1979 гг. была проведена полная реконструкция здания по сохранившимся чертежам. При этом здание было перенесено на 15 м к востоку, и выстроено целиком из кирпича (так планировал строить и сам архитектор, но не смог по недостатку средств). Хорошо сохранившийся купол бельведера целиком перенесен на новую постройку. Сейчас в доме располагается Академия архитектуры.