По легенде, слобода на границе с башкирскими землями получила свое название по имени красавицы Арамили, по разным версиям заблудившейся в лесу или утопившейся в реке из-за несчастной любви. Поэтому местные жители говорят «в Арамили», считая, что название города женского рода.
В первой половине XIX века в Арамили действовало несколько мельниц

Одну из них выкупил Михаил Клементьевич Ушков — старший сын строителя Ушковской канавы, уникального гидротехнического сооружения в окрестностях Нижнего Тагила. Благодаря инженерному решению крепостного Клементия Ушкова, вода на тагильские заводы стала поступать бесперебойно, за что сам мастер и его семья получили вольную.
В 1840 году купец Михаил Ушков запустил в Арамили ткацкое производство — начали с ситцевых платков, а в 1857 перешли на сукно
Предприятие постоянно расширялось, ручные станки сменили механические. Но что-то пошло не так — наследники Ушкова разорились, фабрику проиграли в карты, а новый владелец в 1895 году перепродал ее братьям Злоказовым.


Знаменитые уральские предприниматели создали свою «суконную империю» — текстильная фабрика в Екатеринбурге и Знаменская суконная фабрика в Арамили были объединены в «Уральскую суконную фабрику» Торгового дома «Бр. Злоказовых». В 1900 году там выпускалось большое количество ткани разных видов: бобрик, меланж, плюш, твин, урс и т.д. Тогда же в Арамили на левом берегу Исети построили кирпичные корпуса, которые сохранились до наших дней. Правда, ныне - выглядят каменными руинами.

После революции предприятие пришло в упадок, но затем начался индустриальный подъем, и к началу сороковых годов XX века на I Уральской суконной фабрике им. И.И. Кутузова работало уже 1700 человек, выпуск ткани составлял 1,5 миллиона метров в год.

В годы Великой Отечественной войны в шинелях, выпущенных в Арамили, ходил каждый четвертый солдат
В послевоенные годы предприятие производило ткань для пальто и костюмов.

В 2010-м году Арамильскую суконную фабрику признали банкротом. К этому моменту предприятие уже перешло в частные руки. Новый владелец перевез все оборудование в Башкирию, где планировал организовать под прежним брендом производство по выпуску ткани.
В 2023-м году ряд информационных агентств опубликовали новость о том, что старейшее суконное предприятие Урала выставлено на продажу. Площадь объекта составляет 20 тысяч 662 квадратных километра. Есть также земельный участок протяженностью более трех гектаров. Фабрику предлагали к продаже на «Авито» за 359 миллионов рублей.
Были озвучены намерения преобразовать территорию суконной фабрики в арт-пространство. Предлагали также перестроить часть помещений под жилые квартиры-лофты, которые затем сдавать в аренду. Хотели открыть музей шинели, провели модный показ одежды из сукна местного производства. Однако пока эти прекрасные инициативы и планы в Арамиле не нашли должную финансовую и организаторскую поддержку.


В 2013 году на площади перед фабрикой был установлен первый в России памятник шинели. Средства на его создание жители Арамили собирали «всем миром».
В настоящее время территория фабрики находится под охраной. Небольшую часть помещений занимают арендаторы. Большинство площади бывших цехов, в которых кипела жизнь, пустует. Однако остается надежда на то, что фабрика ещё может стать культурным центром Арамиля.
