По легенде, слобода на границе с башкирскими землями получила свое название по имени красавицы Арамили, по разным версиям заблудившейся в лесу или утопившейся в реке из-за несчастной любви. Поэтому местные жители говорят «в Арамили», считая, что название города женского рода.
В первой половине XIX века в Арамили действовало несколько мельниц
Одну из них выкупил Михаил Клементьевич Ушков — старший сын строителя Ушковской канавы, уникального гидротехнического сооружения в окрестностях Нижнего Тагила. Благодаря инженерному решению крепостного Клементия Ушкова вода на тагильские заводы стала поступать бесперебойно, за что сам мастер и его семья получили вольную.
В 1840 году купец Михаил Ушков запустил в Арамили ткацкое производство — начали с ситцевых платков, а в 1857 перешли на сукно
Предприятие постоянно расширялось, ручные станки сменили механические. Но что-то пошло не так — наследники Ушкова разорились, фабрику проиграли в карты, а новый владелец в 1895 году перепродал ее братьям Злоказовым.
Знаменитые уральские предприниматели создали свою «суконную империю» — текстильная фабрика в Екатеринбурге и Знаменская суконная фабрика в Арамили были объединены в «Уральскую суконную фабрику» Торгового дома «Бр. Злоказовых». В 1900 году там выпускалось большое количество ткани разных видов: бобрик, меланж, плюш, твин, урс и т.д. Тогда же в Арамили на левом берегу Исети построили кирпичные корпуса, сохранившиеся до наших дней.
После революции предприятие пришло в упадок, но затем начался индустриальный подъем, и к началу сороковых годов XX века на I Уральской суконной фабрике им. И.И. Кутузова работало уже 1700 человек, выпуск ткани составлял 1,5 миллиона метров в год.
В годы Великой Отечественной войны в шинелях, выпущенных в Арамили, ходил каждый четвертый солдат
В послевоенные годы предприятие производило ткань для пальто и костюмов. До сих пор в цехах, построенных в начале XX века, кипит работа — старинная фабрика носит название ООО «Башкирский текстильный комбинат». Красные кирпичные стены хранят истории о предприимчивых уральцах.
А в 2013 году на площади перед фабрикой был установлен первый в России памятник шинели. Средства на его создание жители Арамили собирали «всем миром».